煤炭供求热情不减 交易价格继续回升

——2006年9月份国内动力煤市场综述

06--11--2

9月份，尽管夏季用电、用煤高峰已经结束，淡季特征在煤炭运输、消费方面也有所体现，但是，整体动力煤市场却依然延续着8月份的活跃态势，不仅没有出现预期的消极现象，反而在沿海地区煤炭供求持续活跃、煤炭价格持续上扬的带动下，大部分地区的煤炭供求关系继续转强，煤炭价格在生产地区、集散地区和消费地区出现全面回升，局部地区的煤炭交易价格已经达到甚至超过了今年三月份的高位水平。

9月份煤炭市场运行的主要特点有：原煤产量增速稳定；全国铁路和主要港口煤炭发运量和增速放缓；重点消费地区的煤炭价格出现明显上扬；国电直供系统日均电煤消耗水平明显下降；秦皇岛港的煤炭库保持相对稳定，供求关系持续走强；煤炭出口继续保持下降趋势。

9月份煤炭产运销及市场运行的一些具体情况如下：

一、全国累计原煤产量稳定增长。1-9月份，全国原煤产量完成157051万吨，同比增加12190万吨，增长8.4%，增速与8月末持平。其中：原国有重点煤矿原煤产量完成83129万吨，同比增加8652万吨，增长了11.6%，比上月末下滑了0.6个百分点；原国有地方煤矿原煤产量完成21530万吨，同比增加523万吨，增长了2.5%；原乡镇煤矿原煤产量完成52392万吨，同比增加3015万吨，增长了6.1%，增速继续加快。

9月末，国有重点、国有地方和乡镇三大类煤矿累计原煤产量占全国的比重分别为53%、14%、33%；上述三大类煤矿占全国原煤产量增加量的比重分别为71.0%、4.3%、24.7%。

二、铁路煤炭装车和运量略有下降。9月份，全国煤炭日均装车完成47823车，同比增加2581.0车，增长了5.7%；全国铁路煤炭运量完成9411.9万吨，同比增加706.3万吨，增长了8.1%，虽然增长速度比上个月加快了0.2个百分点，但是发运总量却比上月减少了195.4万吨，下降了2.0%。分析认为，9月份全国铁路煤炭日均装车和铁路煤炭运量出现的下滑走势，应该与夏季煤炭供求高峰结束有关。1-9月份，全国累计煤炭日均装车46586车，同比增加1084车，增长了2.4%；同期，全国铁路煤炭运量累计完成82686.8万吨，同比增加了3496.0万吨，增长了4.4%。整体上看，今年前9个月铁路煤炭运输的增长速度比去年同期下降了2.5个百分点，继续处于低速增长状态。

三、主要港口煤炭发运放缓。9月份，全国主要港口完成煤炭发运3355.1万吨，同比增加233.8万吨，增长了7.5%，比上月减少了243.0万吨，下降了6.8%。其中，内贸煤炭发运完成2836.9万吨，同比增加278.9万吨，增长了10.9%。统计显示，9月份全国主要港口内贸煤炭发运量比8月份减少了212.9万吨，当月增速比8月份回落了近13个百分点，同样显示了季节性因素对煤炭供求的影响。

1-9月份，全国主要港口累计完成煤炭发运30126.7万吨，同比增加2399.0万吨，增长了8.7%。其中，内贸煤炭累计发运完成25368.3万吨，同比增加3105.4万吨，增长了13.9%。

9月末，全国主要港口煤炭库存1128.3万吨，比年初增加了299.8万吨，增长了36.2%，比8月末水平略有下降。

四、煤炭出口退税政策被完全取消。 9月 14日 ，财政部、国家发展改革委员会、商务部、海关总署、国家税务总局等5部委联合发出通知，决定从今年9月15日起，对我国部分出口商品的出口退税率进行调整，其中煤炭的出口退税政策被完全取消。预计这项政策的出台，将使得近两年来持续萎缩的煤炭出口再遭打击，同时也会增加国内煤炭市场运行的变数。同时，煤炭的出口退税政策的调整，也显示了国家必威手机登陆在线网页 产业政策的取向，必将对煤炭市场的运行产生深远影响，应该引起我们的关注。

五、秦皇岛地区煤炭交易继续保持活跃。综合看来，秦皇岛是三个月来国内动力煤市场最为活跃的地区之一，这种状况在9月份表现得更加突出。分析认为，下列因素是促使这一地区9月份煤炭供求更加活跃的主要原因：

第一，9月份，一些在秦皇岛港进行中转或销售的主要煤炭生产和供应商采取了保障重点合同煤炭供应的措施，减少了市场煤的供应数量，导致秦皇岛地区可供交易的市场煤资源减少，部分非重点用户或非重点用量的煤炭采购受到干扰，促进了这一地区煤炭供求的持续活跃。

第二，受山西大同地区煤矿复产进度缓慢的影响，秦皇岛地区优质煤炭资源紧张程度难以缓解，除直接促使优质煤炭的交易价格上扬之外，还间接导致市场可供煤炭资源总量的减少。

第三，随着煤炭供求关系转暖，卖方的市场心理预期逐渐膨胀，引发了煤炭消费心理的紧张，近期海上煤炭运价的触底反弹，更增加了市场供求心态的不稳定性，这些供求心理上的变化,有利于煤炭交易的活跃。

第四，为了迎接国庆节七天长假，一些用户在9月份采取了增加煤炭采购和库存的措施，促进了节前煤炭交易的活跃。

六、煤炭资源依然偏紧，交易价格继续回升。9月份，国内动力煤的整体供求环境继续好转，多数地区市场煤的交易价格保持回升。一些主要地区煤炭价格情况如下：

1、主要生产地区煤炭出矿价继续上涨。尽管近期大同等主要地区乡镇煤矿的复产验收工作进度有所加快，优质煤炭的产量陆续得到恢复，产地煤炭供求状况有所改善，但是原本存在的一些违规、违法生产的煤炭产量却难以再现，使得近期大同地区煤炭资源紧张状况缓解较慢。

鉴于上述情况，继7、8月份煤炭出矿价格连续反弹之后，9月份山西省大同地区煤炭出矿价格仍然保持上升态势，目前该地区具代表性发煤站发热量5800大卡/千克（24.26Mj/Kg）以上煤炭的“上站”（指发煤站的收购价格）价格已经达到250-255元/吨（不含税）。这种状况促进了全国多数生产地区煤炭出矿价格上涨。

2、主要煤炭供应商提高煤炭平仓价格。继8月份调高在秦皇岛、天津、黄骅等港口的煤炭供应价格之后，神华集团、中煤集团、同煤集团等一些主要煤炭生产或供应企业又再度调高了多个煤炭品种9月份的市场供应价格，幅度普遍在5元/吨以上。

3、重点集散地区煤炭交易价格稳中趋升。9月份，虽然秦皇岛地区的煤炭交易价格变化不大，发热量5800大卡/千克和5500大卡/千克以上优质动力煤的平仓价格依然分别保持在440元/吨和420元/吨以上水平，但是秦皇岛地区煤炭供求却一直处于强势状态，煤炭交易价格也保持整体上攻态势。

4、主要消费地区煤炭交易价格上扬。鉴于山西大同和秦皇岛地区的煤炭交易价格近两个月以来持续上涨并保持高位运行，对沿海消费地区煤炭价格形成了持续的拉动作用，9月份沿海消费地区的煤炭交易价格再度有所突破，又出现了5元/吨左右的回升，月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤，在上海或宁波港的提货价格已经达到505-515元/吨，在广州港的提货价格也已经达到515-525元/吨。

七、海上煤炭运扭转颓势，运价出现回升。由于沿海地区煤炭供求淡季不淡，海上煤炭运力需求旺盛；上游主要港口煤炭资源紧张导致船舶“滞期”造成运力损失；以及前一段时期国内干散货运输船舶运力向国际市场转移，导致国内航线运力减少等因素的共同影响，9月份国内海运市场的供求关系出现转机，海上煤炭运输价格出现恢复性上涨。

9月末，一些具有代表性船型和航线的海上煤炭运价情况如下：秦皇岛至上海方向2-3万吨船舶的煤炭运价由上个月的48元/吨左右，回升到本月底的54元/吨左右，上涨了约5-7元/吨；秦皇岛至宁波方向2-3万吨船舶的煤炭运价由上个月的50元/吨左右，回升到本月底的55元/吨左右，上涨了约5-6元/吨；秦皇岛至广州方向3-4万吨船舶的煤炭运价由上个月的61元/吨左右，回升到本月底的66元/吨左右，上涨了约5-6元/吨。

八、电煤日耗急速回落，库存水平转而回升。据中能电力工业燃料公司统计，9月份，电煤消耗出现急速回落局面，当月直供电网电煤平均日耗148.5万吨，比8月份下降了20.2万吨，下降了12.0%，显示夏季电煤消费高峰已经逝去 。

由于电煤消耗水平的下降，促进了9月份直供电网电煤出现回升，月末，直供电网库存煤炭2636.0万吨，比上月末增加了211.4万吨，同比减少了21.8万吨，下降了0.8%，按照 9月 30日 当天电煤消耗计算，电煤库存的可用天数为18.3天。

九、煤炭出口继续保持萎缩状态。据来自四家煤炭出口公司的统计，9月份全国煤炭出口完成493.0万吨，同比减少了49.1万吨，下降了9.1%。1-9月份全国累计煤炭出口完成4722.1万吨，同比减少了694.9吨，下降了12.8%。

尽管9月份全国煤炭出口继续呈现下降趋势，但却是今年以来下降数量和下降速度继续放慢，这种态势可能得益于当月国家调整煤炭出口退税政策中一些条款的刺激。（例如政策规定：对 2006年 9月 14日 之前已经签定的出口合同，凡在 2006年 12月 14日 之前报关出口的上述调整出口退税率的货物，出口企业可以选择继续按调整之前的出口退税率办理退税。）