2004年，国家实行的宏观调控政策，使不同行业的未来预期发生变化，盈利不再集中于产业链的上游。在一系列的宏观调控举措改变或扭曲了诸多行业的增长轨迹之后，特别是在紧缩政策没有放松的环境下，我们如何在这种行业预期有紊乱的情形下来了解新一年中国产业经济的发展趋势呢？ 

　　2004年，煤电油运四大基础行业对宏观经济发展的瓶颈制约作用十分明显，在2005年这种作用是否仍将继续？它们是否会影响2005年相关行业的发展？ 

　　本报从今天开始陆续推出“2005年产业经济发展趋势系列报道”。系列报道在关注各主要工业行业近期的发展趋势、行业问题、投资机会的同时，也将注意各个子行业的差别程度，以及上下游产业链的相互影响。 

　　“2004年年初以来，煤炭市场发生了很大变化，煤炭需求旺盛，供给趋紧，价格上涨幅度较大。目前，北方部分省市出现冬储煤不足，南方部分地区电煤供应仍很紧张，全国许多地方的生活用煤价格仍呈现为上涨态势。”这是中国煤炭工业协会副会长刘彩英对2004年中国煤炭市场的概括。 

　　市场需求越来越热 

　　据中国煤炭工业发展研究中心主任郭云涛介绍，2004年1～10月，全国原煤产量完成15.73亿吨，同比增长19.3%。其中，国有重点煤矿、国有地方矿、乡镇煤矿原煤产量分别占全国原煤产量的49%、16%和35%，但小煤矿占增量部分的近60%。这实际上反映出我国煤炭市场集中度低的问题。 

　　郭云涛预计，2004年全国原煤生产增长速度在15%左右，全年原煤产量19.5亿吨左右。这与多家必威手机登陆在线网页 机构原先预期我国将到2010年实现19亿吨的产煤目标相比，整整提前了6年。 

　　尽管2004年全年的产煤量比2002年增加近三分之一，国家也先后3次组织铁路部门抢运电煤，由于发电、钢铁和化工等行业的用煤大增，煤炭供应特别是电煤供应一再吃紧的呼声，自2003年底以来就没有间断过。 

　　究其根本，刘彩英认为，煤炭消费加速增长是中国经济正处在一个新的增长周期，同时也进入重工业和固定资产投资相对增长较快的阶段造成的。 

　　价格矛盾越来越大 

　　郭云涛对于2004年煤炭价格变化趋势的评价是“合理回升”。 

　　2004年1～9月，原中央财政企业商品煤平均售价为198.54元/吨，同比上涨15%；电煤平均售价为155.69元/吨，同比上涨11.9%。 

　　在电力、钢铁这样的用煤大户对煤炭价格的上涨频频喊痛的同时，生产煤炭的企业却依然对目前的煤炭价格感到诸多不满。如在2004年11月份的一次论坛上，通讯员从山西省煤炭工业局局长王守祯那里了解到，无论是与其他行业用煤价格、国际煤炭价格，还是与市场价格相比，电煤的价格差距都在扩大。 

　　与此同时，煤炭运输费用上涨的幅度却要远远高于煤炭企业产地价格上涨的幅度。以山西为例，山西优质动力煤的秦皇岛港价为320元/吨，但煤炭企业却只能得到172元/吨，47%的价格被各个流通环节所得。“对于电煤价格来说，差距更是明显。”王守祯说，由于流通环节费用的上涨，造成终端用户的煤价提升较大，但煤炭企业的价格上涨却十分有限。 

　　矿井报废率越来越高 

　　刘彩英预测，今后煤炭的新增生产能力有限。由于近两年矿井超能力生产，许多矿井资源枯竭的进程加快，预计今后几年将是矿井报废的高峰时期。2003年底的在建矿井，到2004年、2005年、2006年，将分别有1.16亿吨、0.74亿吨、0.37亿吨的生产能力投产，分别可产煤1亿吨、1.54亿吨和2.2亿吨，2007年和2008年可产煤2.5亿吨左右。扣除报废矿井能力后，实际增加的生产能力将远远低于这些矿井的预计产量。 

　　由于我国资源勘探滞后，精查储量不足，因此新矿井开工建设的进程将减慢。据刘彩英介绍，2004年我国规划建设矿井的全部储量都是详查储量，但精查储量不足，这将严重制约今后几年煤矿的新开工建设规模。 

　　我国的煤炭消费主要在东部和南部地区，煤炭消费与煤炭资源呈逆向分布，铁路运输制约着煤炭的供给能力。多年来东、南部地区的煤炭资源开采强度较大，矿井能力报废也正逐步进入高峰期。同时，我国东、南部后续资源严重不足，在建矿井和拟规划建设矿井的规模很小，矿井能力接续十分紧张。刘彩英预计，东、南部地区煤炭将呈减产趋势。 

　　运输能力越来越不足 

　　尽管山西、陕西和内蒙古等省区的煤炭资源相对丰富，矿井生产还有增长的潜力，但由于我国铁路运输能力不足，使得这些地区的煤炭生产只能以运定产。因此刘彩英预计，未来5～10年，由于铁路瓶颈问题还会恶化，将导致西北部地区的煤炭资源优势很难充分转化为煤炭供给能力，从而制约这些地区煤炭供应能力的增长。 

　　刘彩英预测，今后5～10年，中国煤炭生产能力将基本充足，但部分新增产能由于缺乏铁路运力保障。煤炭产业将形成东、南部地区生产能力不足，西、北部地区运输能力不足的局面。预计2004年和2005年煤炭产量将分别达到19.5亿吨和20.25亿吨，同比分别增长10.25%和6.3%。2010年之前，如果能够加快煤炭资源勘探和建井步伐，产量预计可达到24.6亿吨左右。 

　　供给能力越来越紧张 

　　刘彩英分析，根据近期煤炭供求形势的发展状况，以及国内煤炭供求关系所能容许的煤炭出口量和所需要的煤炭进口量，预测2004年和2005年煤炭进口量分别约为1600万吨和2000万吨。根据煤炭需求量、煤炭产量和煤炭进口量，预计2004年和2005年的单位库存量分别为7.34万吨和7.11万吨。她说：“单位库存量明显低于正常库存标准，且将继续呈下降趋势，由此可判断今后两年煤炭供给仍将趋向紧张。” 

　　2006～2010年，国内供求关系所能容许的煤炭净出口量仍将呈下降趋势。刘彩英认为，可以预见这期间煤炭供给仍将保持供给趋紧的供求平衡。 

　　总体看来，今后几年煤炭需求将进入稳步增长阶段，煤炭供给趋紧的主导因素不再是需求膨胀，而将转变为由铁路运输能力不足和资源接续紧张的双重制约所致的供给不足。 

　　价格走势越来越稳 

　　对于煤炭价格，刘彩英认为近几年的上涨幅度是在合理范围之内。根据国家统计局统计，煤炭产品出厂价格在1998～2000年间呈下降趋势，2001年、2002年和2003年分别上涨6.5%、11.6%和7%。 

　　煤炭价格在2002年恢复到1997年水平，2003年比1997年价格上涨14.25%，略微高于电力出厂价格的上涨幅度13.42%，但远远低于1997年石油产品60.41%的上涨幅度，也明显低于燃料动力购进价格的上涨幅度24.3%。 

　　2004年，煤炭价格又有一定幅度的上涨，但电力和石油产品的价格上涨幅度也比较大。因此，相对于各种必威手机登陆在线网页 产品的平均上涨幅度，煤炭价格的上涨幅度仍在合理范围内。 

　　由于社会对煤炭价格及其他必威手机登陆在线网页 产品价格上涨的承受能力有限，因此煤炭价格进一步上涨的空间已经不大。刘彩英认为原因有两点： 

　　首先，相对于1997年，2003年煤炭产品的价格上涨幅度已经明显高于其他工业品价格的上涨幅度。2004年以来，煤炭产品价格上涨幅度也高于全部工业品的平均上涨幅度和主要用户行业产品的上涨幅度。 

　　其次，煤炭行业的利润率水平正在接近全社会的平均值。2004年1～7月间，煤炭行业规模以上企业的资产利润率要高于电力行业和建材行业，但低于石油、化工和钢铁行业等用户行业；产值利润率高于用户行业，但低于石油和电力行业。 

　　据此，刘彩英预测，煤炭价格仍将在较长时期内居于高位，可能会进一步适度上调，但上调空间不大。